在政策“组合拳”的强力推动下，金融活水正加速流向科技创新领域。中国人民银行最新数据显示，今年科技型中小企业贷款保持20%左右的较高增长速度。记者在采访中了解到，当前，结构性货币政策工具与财政贴息政策协同发力，部分科技企业贷款利率已步入“1”字头；与此同时，商业银行正通过深耕新兴产业赛道、创新“投贷联动”等服务模式，全面升级对硬科技企业的金融供给。
记者调研发现，面对科技企业“高成长、高风险、轻资产”的特性，商业银行正跳出传统信贷思维，从产业布局和产品创新两端发力，助推金融资源流向科创企业。
在产业端，各家银行机构正紧跟国家产业导向，前瞻性布局新兴赛道。
北京银行前瞻布局新兴支柱产业、战略新兴产业与未来产业等前沿科技领域，深耕低空经济、人形机器人、商业航天等赛道。同时，配套专项激励、尽职免责等政策，打造“懂金融、懂产业、懂科技”的专业队伍。截至2026年3月末，北京银行科技金融贷款余额4864亿元；累计为超6万家科技企业提供信贷资金1.5万亿元。
邮储银行则加快专业服务体系建设，在北京、上海等6家一级分行设立科技金融事业部一级部，在科技型企业分布密集地区设立超百家科技金融专业机构。截至2026年3月末，服务科技型企业超11万户，科技贷款余额超1万亿元。
针对科创企业建立初期信用弱、抵押物不足等痛点，银行机构积极创新产品与服务，拓宽科创企业融资渠道。
中国工商银行北京市分行积极推动“投贷联动”，为科创企业提供更加全面的资金支持。例如，北京华龛生物科技有限公司借助该行1亿元股权投资及“投贷联动”等综合融资体系，成功创建出可降解3D细胞微载体技术，将我国某款干细胞新药价格降至美国同类药品的七十分之一。同时，工商银行北京市分行还创新推出了科技成果转化贷融资方案，为大学高校、科研院所等机构的科技成果转化项目提供早期融资支持。
标普全球评级预计，未来两年中国银行业对科技行业的贷款年增速将达到10%，高于2025年7.5%的增速水平，到2028年科技行业贷款规模将增至3.6万亿美元。与此同时，随着科技企业上市流程进一步优化便利，科技贷风险也将通过资本市场与股权投资者共同分担。据标普全球评级测算，2025年内地与香港证券市场上科技企业的首次公开募股及后续再融资总规模，相当于当年银行业新增科技贷款的30%。
科技信贷的快速发展，离不开政策的强力引导。中国人民银行货币政策司司长谢光启介绍，今年1月，央行在增加科技创新和技术改造再贷款额度的同时，下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点。截至今年4月末，银行发放的科技创新和技术改造贷款已达1.5万亿元，加权平均利率约为2.7%，有效激发了投融资需求。
在这一低成本资金引导下，各家银行纷纷降低科技领域贷款利率。工商银行北京市分行相关负责人告诉记者，在业务实操过程中，切实感受到两项政策带来的降本效应：一是央行再贷款利率由1.75%降至1.25%，进一步压降了银行资金成本；二是得益于财政部1.5%的贴息政策，企业实际融资成本大幅探底，最低可降至1%左右。
在政策支持下，企业实际融资成本大幅下降。
“我们拿到的贷款，利率已从过去的4%至5%下降至当前的2%左右，甚至一部分贷款在经过北京经济技术开发区的贴息后，利率可以降到1%出头，这为企业的发展提供了充足的低成本‘弹药’。”水下机器人企业博雅工道相关负责人告诉记者。
“央行推出的科技创新和技术改造再贷款政策，通过低成本资金向金融机构释放政策引导信号，激励金融机构加大投放。同时，中央与地方财政协同提供贴息支持，直接拉低了企业最终承担的融资成本，部分项目贴息后实际利率可降至1%至2%区间。”北京大学光华管理学院院长、北京大学博雅特聘教授田轩说。
在信贷资源加速向科创领域倾斜的背景下，如何平衡业务拓展与风险管理，也是行业关注的焦点。
田轩表示，银行应加强与政府性融资担保机构、风险补偿基金的合作，建立风险分担机制；同时，优化风控体系，探索以企业研发能力、专利质量、技术壁垒、市场前景等为核心的评价体系。
“多元化的金融支持能够匹配科创企业不同发展阶段的差异化需求，同时降低单一债务融资带来的财务杠杆风险，还能引入产业伙伴与战略投资者，助力技术成果转化与市场化落地，构建全链条创新生态。”田轩说。
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